Income Marketplace Erfahrungen

Bedingungen bei Income

Um bei Income investieren zu können, musst du bestimmte Bedingungen erfüllen.

Income unterstützt auch das Investieren über Firmenkonten. Die P2P-Plattform verlang jedoch einige weitere Dokumente, um dein Firmenkonto freizuschalten.

Income nutzt den Identifikationsanbieter Veriff, der alle Anleger automatisch auf AML-Regeln prüft. Investoren, die mehr als € 15,000 im Monat auf die P2P-Plattform überweisen, werden zusätzlich gefragt, einen Nachweis über die Herkunft des Kapitals einzureichen.

Die Plattform nutzt die LHV Bank in Estland, die strenge AML-Richtlinien verfolgt. Während unseres Besuchs von Income haben wir erfahren, dass Investoren in der Zukunft ein eigenes virtuelles Bankkonto von Lemonway erhalten werden, was die Sicherheit der Transaktionen erhöht.

Für die Einzahlung der Gelder auf Income Marketplace kannst du jedes gewöhnliche Konto nutzen. Viele internationale Investoren nutzen Girkontonten von bunq, N26 bzw. Wise, um ihr Guthaben auf das Income Konto zu überweisen.

Wenn du Geld auf dein Konto bei Income überweist, solltest unbedingt deine Referenznummer angeben, damit Income deine Einzahlung zu deinem Konto hinzufügen kann. Die Referenznummer findest du in deinem Income-Konto.

Risiken und Rendite

Das Investieren in P2P-Kredite ist nicht risikofrei. Vor allem bei neuen P2P-Plattformen solltest du eine tiefgründige Due Diligence durchführen, bevor du Geld auf der P2P Plattform investierst.

Die Sicherheit deiner Anlage hängt von der Qualität der Kredite sowie von den Sicherheitsmaßnahmen der Plattform ab.

Die Leistung des Kreditbuchs von einzelnen Kreditgebern spiegelt das Risiko deiner Anlage in P2P-Kredite wider.

Sehen wir uns zuerst an, wie die angebotene Rückkaufgarantie bei Income funktioniert.

Rückkaufgarantie erklärt

Wenn du in P2P-Kredite bei Income investierst, wirst du in erster Linie durch die Rückkaufgarantie geschützt.

Sollte sich die Kreditrückzahlung um mehr als 60 Tage verspäten, wird deine Anlage vom Kreditnehmer automatisch zurückgekauft. Bisher wurde die Rückkaufgarantie ordnungsmgemäß erfüllt.

Erfahrene Anleger wissen, dass die Rückkaufgarantie nur so gut ist wie die Finanzdaten sowie die Qualität des Kreditbuchs von einzelnen Kreditgebern. Income hat Zugriff auf alle diese Daten und nutzt sie, um die Junior Share zu kalkulieren.

Später im Beitrag erfährst du mehr über die Junior Share.

Bitte beachte, dass Income eine Struktur für jeden Kreditanbahner aufgestellt hat, die es der Plattform erlaubt, im Fall eines Ausfalls das Kreditportfolio vom Kreditgeber zu übernehmen, um das Geld an die Investoren zurückzuzahlen.

Der Income Marketplace nimmt ständig neue Kreditgeber auf. Du kannst jetzt in Kredite von Danarupiah (Indonesien) oder Vivus Mexico investieren. Die Plattform listet auch Kredite vom Juancho Te Presta, einen Kreditgeber, der von Rapicredit unterstützt wird und den du auch auf Bondster findest.

Income's Due Diligence und Onboarding

Sehen wir uns nun den Onboarding-Prozess der Kreditgeber auf dem Income Marketplace an.

Zunächst sammelt die P2P-Plattform Daten über den Kreditgeber. Der Kreditgeber muss rechtliche Unterlagen und Jahresabschlüsse vorlegen und erklären, wie das Unternehmen Kredite vergibt.

Im zweiten Schritt analysiert der Risikomanager von Income die alle Unterlagen. Die wichtigsten Faktoren, welche berücksichtigt werden, sind die Leistung des Kreditbuchs und die Rentabilität des Portfolios.

Der Head of Onboarding bei Income sieht sich die Informationen aus verschiedenen Blickwinkeln an und überprüft die Jahresabschlüsse des Kreditgebers.

In manchen Fällen wird eine Gruppengarantie verlangt, wenn der Kreditgeber keine gute Erfolgsbilanz vorweisen kann, was der Fall sein könnte, wenn es sich bei dem Kreditgeber um ein Startup handelt, das einer größeren Finanzgruppe angehört.

Als Nächstes berechnet der P2P-Marktplatz den Junioranteil (Junior Share) und legt die Ergebnisse der Geschäftsführung zur Genehmigung für das Management von Income vor. Wenn die Entscheidung positiv ausfällt, erhält der Kreditgeber ein Angebot zur Listung der Kredite auf dem P2P-Marktplatz.

Sobald das Angebot angenommen wurde, führt die P2P-Plattform einen Sanity Check durch und prüft die Kreditverträge, Kontoauszüge und Kreditunterlagen, um zu sehen, ob die Kredite durch Sicherheiten gedeckt sind.

Wenn alles in Ordnung ist, wird der Kreditgeber aufgenommen und eine API-Integration mit dem Unternehmen eingerichtet, so dass Income die Leistung der gelisteten Kredite direkt im Kreditverwaltungssystem des Kreditgebers verfolgen kann.

Alle sechs Monate führt die P2P-Plattform eine Vollständigkeitsprüfung durch und überprüft die Leistung des gesamten Kreditportfolios, was zur Festlegung eines neuen Juniorenanteils beiträgt.

Junioranteil & Cashflow-Buffer erklärt

Income Marketplace bezeichnet sich selbst als der “sicherste” P2P-Marktplatz in Europa. Die P2P-Plattform führt zusätzliche Schutzmechanismen wie “Junior Share” und “Cashflow Buffer” ein.

Junior Share ist die verbesserte Version von “Skin in the Game”. “Skin in the Game” stellt den Prozentsatz des auf der Plattform gelisteten Kredits dar, der direkt aus der Bilanz des Kreditgebers finanziert wird (nicht investierbar für Investoren).

Der Juniorenanteil ist den Geldern der Investoren nachgeordnet.

Junior Share schützt dein Geld, wenn der Kreditgeber ausfällt.

Sehen wir uns nun die Unterschiede zwischen Skin in the Game und Junior Share an, um den einzigartigen Schutz von Income besser zu verstehen.

Nehmen wir an, dass ein Kreditgeber über ein Kreditportfolio von 1 Million Euro mit und einer Beteiligung von 10 % verfügt und dieses ausfällt.

Im nächsten Schritt beginnt ein Inkassounternehmen mit dem Einholungsprozess.

Nehmen wir an, dass 40% des Portfolios nicht eingetrieben werden konnten, was bedeutet, dass 60% des Kreditportfolios der endgültige Wert ist, der nun anteilig an den Kreditgeber und die Investoren ausbezahlt wird.

In diesem Szenario hat der Kreditgeber und die Investoren die gleiche Wahrscheinlichkeit, die Schulden zurückzubekommen.

In diesem Fall würden die Investoren 46% ihrer Investitionen verlieren. 40 % sind uneinbringliche Forderungen, und 6 % gehen an den Kreditgeber.

So funktioniert Skin in the Game.

Werfen wir nun einen Blick auf Junior Share.

Der Kreditgeber wird ein €1-Millionen-Portfolio auf der P2P-Plattform listen, von dem 35% als Junior Share reserviert sind. Das bedeutet, dass nur 65% des Portfolios von den Anlegern investiert werden können.

Was wichtig ist, ist, dass der Junior Share Anteil den Geldern der Investoren untergeordnet ist. Lass uns einen Blick darauf werfen, was das bedeutet.

Nehmen wir an, dass der Kreditgeber pleite geht und das Inkassobüro 40% der Kredite nicht eintreiben kann.

Das ist nicht so schlimm, denn die Investoren nur in 65% der Kredite investiert haben. Der nachrangige Anteil wird zuerst an die Investoren ausgezahlt, um die Verpflichtungen zu decken, bevor das restliche Geld an den Kreditgeber gezahlt wird.

In diesem Fall erhalten die Anleger alle zurückerhaltenen Mittel, was zu einem Verlust von nur 5% für die Anleger führt.

Das ist ein ziemlich solider Schutzmechanismus, der dein Risiko beim Ausfall des Kreditgebers, deutlich verringert.

Berechnung des Junioranteils

Auf der Grundlage der Qualität des Kreditbuchs berechnet Income Marketplace für jeden Kreditgeber den passenden “Junior-Share-Anteil”.

Das bedeutet, dass jeder Kreditgeber den “Junior Share” aus seiner Bilanz in jeden Kredit investieren muss.

Die Berechnung der Juniorenanteils ist sehr einfach.

Zunächst analysiert die Plattform die Leistung des Portfolios.

Die Analyse der Portfolios ist das entscheidende Element jeder Due Diligence, denn sie gibt Aufschluss über den Barwert eines Portfolios innerhalb eines bestimmten Zeitraums.

Nehmen wir an, dass wir innerhalb von drei Monaten 120% des Portfolios erhalten werden. In diesem Betrag sind auch die Zinsen und Gebühren enthalten, die die Kreditnehmer zahlen.

Man nennt diese Variable auch den erwarteten Rückzahlungskoeffizienten.

Um dies Nummer herauszufinden, muss die P2P-Plattform Zugriff auf die Leistung des Kreditbuchs haben.

Im nächsten Schritt muss der Income Marketplace herausfinden, wie hoch der erforderliche Rückzahlungskoeffizient ist, um die Verpflichtungen gegenüber den Investoren zu decken.

Dazu gehören die Kreditsumme, der Zinssatz und die Gebühren für die Plattform. Nehmen wir an, er liegt bei 104%.

Die Plattform weiß nun, wie viel sie eintreiben muss und wie viel sie voraussichtlich eintreiben wird, basierend auf der Leistungs des Kreditbuchs.

Im dritten Schritt zieht die P2P-Plattform Risikomargen ab.

Wenn der Kreditgeber ausfällt, besteht ein gewisses Risiko, dass du nicht alles zurückerhalten kannst.

Ein Risikofaktor könnte sein, dass der Kreditnehmer beschließt, nicht zu zahlen, dass sich der Wechselkurs ändert oder dass eine Pandemie ausbricht und die Kreditnehmer ihren Job verlieren.

Income Marketplace berechnet jede Risikomarge separat, und sie ist nie für alle Kreditgeber gleich.

So kann die P2P-Plattform den investierbaren Betrag berechnen, indem sie die Risiken vom erwarteten Rückzahlungskoeffizienten abzieht.

In diesem Fall können Investoren 79% in einen Kredit investieren und wären voll abgesichert, wenn alle potenziellen Risiken eintreten.

Der Cashflow-Buffer ist die Differenz zwischen dem investierbaren Betrag und der erwarteten Rückzahlung.

Es ist erwähnenswert, dass Income den Junioranteil alle sechs Monate neu berechnet oder wenn sich das Produkt und seine Preise ändern.

Der Kreditgeber hat also einen viel größeren "Skin in the Game (Junior Share)", wenn Income Marketplace feststellt, dass die Qualität des Portfolios nicht so gut ist oder die Risiken zu hoch sind. Es ist ein ähnliches Prinzip wie bei der Bewertung des Beleihungswerts von Immobilien, nur dass in diesem Fall der Barwert des Kreditbuchs bewertet wird.

Im Falle eines ausgefallenen Kreditgebers übernimmt Income die Eintreibung der Kredite des gesamten Portfolios und zahlt die Investoren vor dem Kreditgeber zurück.

Zusammengefasst kann man daher behaupten, dass deine Investition bei Income deutlich sicherer ist als bei vielen anderen P2P-Marktplätzen, wo du in unbesicherte Konsumkredite investierst.

Ob du auf Income oder auf anderen Marktplätzen investierst, hängt von deiner Risikobereitschaft und deinen Anlagepräferenzen ab.

Wenn du einen höheren Schutz, Zinszahlungen für verspätete Kredite, eine bessere Überwachung der Kreditgeber und keine ausstehenden Zahlungen suchst, ist Income sicher die beste Option für dich.