Indemo Review

Indemo Review Samenvatting

Indemo is een van de meest unieke platforms in de P2P-leningenmarkt. Het bedrijf biedt investeringen in gedekte, afgewaardeerde, kwijtgescholden leningen uit Spanje met een aantrekkelijk beoogd rendement van 15,1% per jaar.

Hoewel de liquiditeit beperkt is, kunnen Indemo's producten een aantrekkelijke risico-rendementsverhouding bieden voor beleggers die bereid zijn hun investeringen voor 2 jaar vast te zetten.

Belangrijkste conclusies uit onze Indemo review:

Als je de beste risico-gestelde rendementen wilt behalen, zou Indemo op je lijst van actieve beleggingsplatforms moeten staan.

Ben je klaar om de juiste rendementen te verdienen?

Wat is Indemo?

Indemo is een gereguleerde beleggingsonderneming gevestigd in Letland, gespecialiseerd in investeringen in afgewaardeerde schulden, specifiek kwijtgescholden leningen gedekt door hypotheken in Spanje.

Deze leningen worden met korting gekocht van Spaanse banken en doorverkocht tegen marktwaarde, wat beleggers een unieke kans biedt om rendement te halen uit de winstdeling.

Indemo adverteert met een beoogd rendement van 15,1%, met een minimale looptijd van 24 maanden, wat een potentieel hoogrenderende beleggingsoptie biedt gedekt door vastgoed.

Indemo werkt met SPV's in Spanje, zoals Tamarindo Vector S.L., om schulden op het platform te noteren. Deze SPV's kopen afgewaardeerde schulden van Spaanse banken. Tamarindo werkt samen met vermogensbeheerders zoals Atlan Advance en Taurus Ibérica, die zorgvuldig afgewaardeerde schulden voor Tamarindo Vector selecteren.

Zodra Tamarindo Vector de schulden heeft verworven, wordt het incassoproces uitbesteed aan asset servicing bedrijven, die vervolgens de herstelinspanningen afhandelen.

Om zijn portefeuille uit te breiden, herfinanciert Tamarindo Vector bepaalde schulden via Notes op Indemo.

Beleggers op Indemo kunnen in deze schulden investeren, en wanneer de schuld wordt geïnd, wordt de winst 50:50 verdeeld tussen de SPV (zoals Tamarindo Vector) en de beleggers.

Onze mening over Indemo

Indemo brengt een frisse en gedifferentieerde aanpak naar de P2P-leningenmarkt door zich te richten op afgewaardeerde, door hypotheken gedekte leningen uit Spanje. Deze nichestrategie wordt momenteel door geen enkel ander platform geëvenaard.

In tegenstelling tot platforms zoals Esketit, die investeren in ongedekte afgewaardeerde leningen via Spanda Capital, richt Indemo zich uitsluitend op door vastgoed gedekte schulden, wat beleggers een sterkere onderpandpositie biedt.

Het platform adverteert met een beoogd jaarlijks rendement van 15,1%. Tot nu toe heeft de prestaties de verwachtingen overtroffen, met 13 voltooide investeringen die een gemiddeld rendement van 23% opleverden en een gemiddelde hersteltijd van 13,6 maanden. De hersteltijden varieerden van slechts 6 maanden tot wel 21 maanden.

Beleggersrendementen varieerden aanzienlijk, van een minimum van 15,1% tot een uitzonderlijke piek van 118% per jaar. Hoewel deze resultaten indrukwekkend zijn, kan het moeilijk zijn om dergelijke niveaus van outperformance vol te houden naarmate het platform verder groeit.

De gebruikersinterface is intuïtief en de investeringsstructuur, inclusief real-time tracking van herstelprocessen, voegt transparantie toe die veel platforms missen. Toch moeten beleggers accepteren dat hun geld 24 maanden vaststaat en dat er geen maandelijkse cashflow is.

Indemo's ambitieuze doel om zijn portefeuille te laten groeien tot €25 miljoen tegen eind 2025 kan moeilijk te bereiken zijn zonder een secundaire markt en bredere diversificatie. We schatten dat het 2-3 jaar kan duren voordat het platform een betekenisvolle winstgevendheid bereikt.

Samenvattend kan Indemo aantrekkelijk zijn voor ervaren beleggers die op zoek zijn naar langetermijn, hoogrenderende mogelijkheden gedekt door vastgoed. Maar geduld, risicotolerantie en vertrouwen in de uitvoering door het management zijn essentieel.

Ontdek hoe Indemo presteert in onze persoonlijke P2P-portefeuille, met jaarlijkse rendementen, houdperiodes en toewijzingsinzichten.

Ben je een bestaande belegger, of ben je van plan te investeren in Indemo? Deze podcast onthult wat beleggers in 2026 van het platform kunnen verwachten.

Vereisten

Het registratieproces op Indemo duurt minstens 15 minuten. Je kunt je registreren als individu of als bedrijf. De volgende stappen demonstreren het registratieproces voor particuliere beleggers.

Let op: Indemo accepteert geen beleggers uit het VK, omdat de EU-vergunning voor financiële diensten daar niet langer geldig is. Gebruikers uit Bulgarije en Kroatië zijn tijdelijk beperkt van investeren op Indemo omdat beide landen momenteel op de FATF grijze lijst staan vanwege significante AML/KYC tekortkomingen geïdentificeerd door internationale organisaties.

Tijdens het aanmeldproces word je gevraagd je naam, e-mailadres, land van verblijf en de promocode P2PEMPIRE in te voeren.

Nadat je je e-mailadres hebt geverifieerd via de link in je inbox, moet je informatie toevoegen over je geboorteland, huidig adres, belastinggegevens en of je politiek prominent bent.

In de volgende stap moet je de duurzaamheids- en geschiktheidstest doorstaan en vragen beantwoorden over je ervaring met beleggen en je financiën.

In de laatste stap verifieer je je identiteit via Veriff, je verificatiepartner. Tijdens dit proces word je gevraagd een QR-code op je scherm te scannen en een foto-ID samen met je selfie te uploaden.

Het Indemo-team zal je registratie dan beoordelen en je account activeren. Dit duurt meestal maar een paar uur.

Na activering kun je geld overmaken naar je beleggingsrekening. Zorg ervoor dat je je account opwaardeert vanaf een bankrekening in de Europese Economische Ruimte die op jouw naam staat.

Je vindt de stortingsinformatie door rechtsboven op je scherm op "Geld toevoegen" te klikken.

Wanneer je geld overmaakt naar je Indemo-rekening, is het belangrijk om de juiste betalingsgegevens in te voeren zodat Indemo de overboeking correct kan toewijzen. Meestal worden zowel stortingen als opnames binnen één werkdag verwerkt. Na je eerste storting worden toekomstige stortingen direct op je rekening bijgeschreven.

Let op: Indemo accepteert alleen beleggers die minstens 18 jaar oud zijn en in de EU/EEA wonen.

We raden aan om je 2FA te activeren in het Instellingenmenu in je account om de veiligheid van je beleggingsrekening te vergroten.

Risico & Rendement

Investeren op elk P2P- of crowdfundingplatform brengt bepaalde risico's met zich mee en je moet begrijpen hoe die risico's je beleggingsportefeuille beïnvloeden.

Indemo biedt momenteel investeringen in kwijtgescholden door hypotheken gedekte leningen uit Spanje met beperkte meetbare rendementen. Tijdens ons onderzoek hebben we de volgende risico's geïdentificeerd:

Platformrisico

Indemo is een nieuwkomer in de P2P-leningenmarkt, gelanceerd eind 2023. Ondanks zijn korte trackrecord heeft het al bijna €4 miljoen aan beheerd vermogen aangetrokken - een bemoedigende start.

Het platform streeft ernaar dit bedrag te laten groeien tot €25 miljoen tegen eind 2025. Hoewel ambitieus, kan dit doel moeilijk te bereiken zijn gezien het huidige gebrek aan een secundaire markt en de relatief illiquide aard van zijn aanbod.

Naar onze mening zou Indemo zijn portefeuille waarschijnlijk moeten opschalen naar minstens €50 miljoen om op langetermijn winstgevendheid te bereiken. Soortgelijke projecties door andere fintech-startups zijn vaak te optimistisch gebleken, vooral wanneer vroege groei sterk afhankelijk is van extern kapitaal en beleggerssentiment.

Tot nu toe heeft Indemo €1,53 miljoen aan eigen vermogen opgehaald, wat solide beleggersinteresse toont. Duurzame groei zal echter afhangen van consistente prestaties, succesvolle schuldherstel en het opbouwen van vertrouwen bij beleggers in de loop van de tijd.

Het kernplatformrisico ligt in het vermogen van Indemo om de operaties te handhaven terwijl het een groeiende portefeuille van complexe, langdurige investeringen beheert. Als hersteltarieven dalen of beleggersinstroom vertraagt, kan het platform operationele uitdagingen krijgen.

Kredietverstrekkersrisico

Het is belangrijk voor beleggers om te begrijpen dat Indemo dient als tussenpersoon tussen beleggers en kredietverstrekkende bedrijven door investeringsmogelijkheden in de vorm van Notes op zijn platform te noteren.

De kwaliteit van Indemo's portefeuille is grotendeels afhankelijk van de operaties van zijn kredietverstrekkende partners, die afgewaardeerde schulden in Spanje verwerven met de bedoeling ze winstgevend te verkopen.

Om de betrokken risico's beter te begrijpen, laten we eerst uitleggen hoe Notes op Indemo worden genoteerd.

Het platform werkt met schuldleveranciers zoals Tamarindo Vector S.L., een Spaanse special purpose vehicle (SPV) die hypotheektitels op zijn balans houdt.

Tamarindo Vector is vergund door de Banco de España als vastgoedkredietverstrekker (Prestamista inmobiliario) en door de Directoraat-Generaal voor Consumentenzaken voor leningsovereenkomsten en bemiddelingsdiensten.

Er zijn verschillende risico's verbonden aan de kredietverstrekkende bedrijven, waaronder:

We hebben het financiële rapport van Tamarindo over 2023 beoordeeld, dat je hier kunt raadplegen. Tamarindo Vector behaalde winstgevendheid in 2023.

Tamarindo werkt nauw samen met Atlan Advance en Taurus Ibérica, bedrijven die due diligence, schuldbeheer en schuldherstel afhandelen.

Deze bedrijven adviseren Tamarindo Vector over de aankoop van afgewaardeerde schulden die voldoen aan de criteria van het bedrijf.

Volgens zijn website beheert Atlan Advance een portefeuille van meer dan €55 miljoen en is het meer dan een decennium actief. Het is ook geregistreerd als vastgoedkredietbemiddelaar bij de Banco de España.

Indemo deelde ook mee dat Taurus Ibérica meer dan 5.000 activa beheert met een waarde van €500 miljoen.

Helaas is er geen openbare database om deze cijfers onafhankelijk te verifiëren of de prestaties van hun beheerde vermogen te beoordelen.

Vermogensbeheerdiensten

Het risico verbonden aan de kredietverstrekker is direct gekoppeld aan de kwaliteit van de vermogensbeheerdiensten die door deze ondersteunende bedrijven worden geleverd.

Vermogensbeheer- en servicebedrijven voeren scoring, due diligence uit en selecteren de meest geschikte schulden die op de markt beschikbaar zijn.

Dit proces omvat interne en externe waarderingen, waarbij slechts ongeveer 10% van de beschikbare schulden in de portefeuille terechtkomt.

Deze schulden worden vervolgens verpakt in Notes en genoteerd op Indemo, samen met belangrijke metrieken zoals prijs-waarde-verhouding (PTV) en prijs-schuld-verhouding (PTD).

Indemo's basisprospectus schetst specifieke scenario's die je rendement negatief kunnen beïnvloeden, waaronder:

Zoals je kunt zien, zijn er tal van risico's om te overwegen. Hoewel Indemo opereert binnen een robuust juridisch kader, moeten beleggers deze risico's volledig begrijpen en accepteren voordat ze geld storten.

Risicomitigatie

Om het risico voor beleggers te verminderen, past Indemo strikte criteria toe bij het selecteren van welke schulden op zijn platform worden genoteerd. Alleen hoogwaardige, gedekte leningen komen door dit proces.

Hier zie je hoe Indemo investeringen filtert:

• Onderpandtype: Alleen volledig gebouwde residentiële eigendommen - zoals appartementen, rijtjeshuizen of villa's - komen in aanmerking. Bouw- of ontwikkelingsprojecten zijn uitgesloten.
• Locatie: De focus ligt op liquide en stabiele gebieden in Spanje, inclusief grote steden en populaire kustgebieden, vooral in het middenprijssegment.
• Belangrijke metrieken: Elke schuld moet voldoen aan strikte drempels voor prijs-waarde-verhouding (PTV) en prijs-schuld-verhouding (PTD). Een officieel, up-to-date waarderingsrapport is ook vereist.

Een andere belangrijke veiligheidsmaatregel is dat Tamarindo Vector, de Spaanse SPV, de schulden met eigen middelen koopt voordat ze op Indemo worden genoteerd. Deze voorfinanciering vermindert uitvoeringsrisico en stelt beleggers in staat toegang te krijgen tot Notes samengesteld uit schulden die zich al in verschillende herstelfasen bevinden.

Kortom, het filterproces van Indemo is bedoeld om alleen incasseerbare, goed gedocumenteerde schulden in aantrekkelijke locaties te noteren - wat de kans verkleint dat slecht presterende activa in de portefeuille van het platform terechtkomen.

Prestatiescenario's

Volgens het essentiële-informatiedocument verstrekt door Indemo, hangt het rendement op de investering in afgewaardeerde gedekte schulden af van verschillende factoren. Hier zijn enkele relevante gegevens die je kunnen helpen het risico en rendement op Indemo beter te begrijpen.

De volgende scenarioberekeningen zijn gebaseerd op een gemiddelde prijs-waarde-verhouding (PTV) en prijs-schuld-verhouding (PTD) van 62% voor de Note.

Stressscenario:
Schuldherstel mislukt en de vastgoedeigendommen worden overgenomen en verkocht met een prijsdaling van 44,3% na 3,5 jaar, wat de grootste vastgoedprijsdaling in Spanje weerspiegelt tijdens de hypotheekcrisis van 2008-2014. Veilingbelastingen, kosten en makelaarscommissies zijn inbegrepen.

Ongunstig scenario:
Na twee jaar worden eigendommen geveild verkocht voor 15% onder de geschatte waarde, met inbegrip van belastingen en kosten.

Matig scenario:
Een minnelijke schikking stelt de schuldenaar in staat om 90% van zijn verplichtingen binnen 18 maanden terug te betalen.

Gunstig scenario:
Een minnelijke schikking stelt de schuldenaar in staat om 90% van zijn verplichtingen binnen 9 maanden terug te betalen.

Indemo adverteert rendementen gebaseerd op het matige scenario, wat het vertrouwen van het bedrijf signaleert in het opereren binnen het matige tot gunstige bereik.

Echter, voor Indemo om zijn financiële doelstellingen te bereiken, zal het consistent moeten leveren op deze verwachte rendementen.

Als beleggers stress- of ongunstige scenario's ervaren, zou dit het vertrouwen in het platform aanzienlijk kunnen ondermijnen, waardoor ze elders alternatieven zoeken. Het handhaven van prestaties binnen de geadverteerde scenario's is cruciaal voor het behoud van beleggersinteresse.

Hoge rendementen

Investeren in afgewaardeerde schuldinvesteringen (DDI's) op Indemo biedt twee hoofdstrategieën, elk met verschillende rendements- en liquiditeitsprofielen:

In beide gevallen profiteren beleggers van significante kortingen op door vastgoed gedekte vorderingen. Volgens Indemo hebben rendementen op deze investeringen tussen 15% en 35% gelegen, afhankelijk van hoe snel de schuld wordt geïnd.

Het primaire risico is tijd - schuldherstel kan maanden of zelfs jaren duren. Maar voor beleggers die bereid zijn te wachten, blijft het rendementspotentieel een van de hoogste in de P2P-leningenmarkt.

€20.000 Beschermingsregeling

Indemo SIA maakt deel uit van de nationale beleggerscompensatieregeling, opgericht onder EU-richtlijn 97/9/EC. Deze regeling biedt bescherming door beleggers te compenseren als Indemo SIA niet in staat is financiële instrumenten of contanten terug te geven. De maximale compensatie die een belegger kan claimen is 90% van zijn netto verlies, met een maximum van €20.000.

Het is belangrijk op te merken dat deze compensatie niet fungeert als een buyback of groepsgarantie. Als markt- of kredietverstrekkersgerelateerde risico's zich materialiseren, kunnen beleggers geen compensatie ontvangen onder deze regeling.

Belastingen

Aangezien beleggers op Indemo investeren in overdraagbare effecten (Notes), moet Indemo, als inhoudingsplichtige, bronbelasting inhouden van individuele beleggers.

Voor EU/EEA-belastinginwoners is het standaard belastingtarief 5%, tenzij verlaagd door een toepasselijk dubbelbelastingverdrag, zoals in Litouwen, waar het tarief 0% is. Als je investeert via een bedrijfsentiteit, is het bronbelastingtarief 0%.

Er zijn geen aanvullende belastingdocumenten nodig, aangezien Indemo vertrouwt op de informatie verstrekt tijdens het onboardingsproces.

Als een MiFID-gereguleerde beleggingsonderneming die EU-effecten aanbiedt, verstrekt Indemo een belastingrapport dat beleggers in staat stelt om de op het platform betaalde belasting eenvoudig te verrekenen met de verschuldigde belasting op passief inkomen (rente) in hun thuisland, waardoor aanvullende belastingverplichtingen worden vermeden.

Gebruiksvriendelijkheid

Het team achter Indemo heeft aanzienlijke inspanningen geleverd om de gebruiksvriendelijkheid van het platform te verbeteren, specifiek afgestemd op investeren in afgewaardeerde door hypotheken gedekte effecten in Spanje.

Bij het inloggen zie je onmiddellijk de beschikbare Notes, compleet met het verwachte rendement, Note-bedrag, prijs-waarde-verhouding en Flow-voortgang. De bijgewerkte versie van deze weergave stelt je ook in staat om de beschikbare Notes te filteren op basis van je voorkeuren.

Door het filter te gebruiken, kun je investeringen selecteren in eerdere of latere juridische fasen, wat je meer controle geeft over het potentiële verwachte rendement en de liquiditeit van een actief.

Investeren in vroeg-fase afgewaardeerde schulden betekent meestal langere kapitaalvastlegging en lagere liquiditeit. Als je besluit te investeren in latere-fase notes, kun je een lager potentieel rendement en hogere liquiditeit verwachten.

Door op het vinkje in de rechterbovenhoek van een note te klikken, kun je de afgewaardeerde hypotheken bekijken die op een kaart worden weergegeven, wat je een duidelijk overzicht geeft van de locaties van de activa.

Indemo richt zich primair op het financieren van door hypotheken gedekte effecten in kustgebieden en grotere steden, aangezien deze eigendommen doorgaans liquider zijn dan die in landelijke gebieden.

Door het notenummer te selecteren, open je de Flow-weergave, waar je de juridische voortgang van leningherstel kunt zien. Terwijl eerdere Notes meerdere afgewaardeerde schulden bevatten, biedt Indemo vanaf november 2025 alleen investeringen aan onder de 1-Note-1-Debt-structuur.

Hoe verder in het herstelproces, hoe liquider je investering wordt. Hoewel het platform een looptijd van 24 maanden suggereert, kun je je geld en winsten eerder ontvangen als de vermogensbeheerders de schuld eerder kunnen verkopen.

In het tabblad "Objecten" kun je meer gedetailleerde informatie verkennen over de eigendommen binnen de Note, inclusief de prijs-waarde-verhouding en huidige status. Het oranje staafdiagram toont het deel van de schuld dat aan die specifieke Note is toegewezen.

Je kunt ook op individuele eigendommen klikken om er meer over te leren en de bijgevoegde taxatierapporten te bekijken, die beschikbaar zijn voor alle genoteerde eigendommen.

Het tabblad "Samenvatting van de Note" biedt aanvullende details over de Note. Na investeren kun je je portefeuille volgen onder de sectie "Activa" in de navigatiebalk.

Indemo Auto Invest

Indemo biedt een Auto Invest-functie waarmee je je eigen criteria kunt instellen en het platform automatisch fondsen kan toewijzen aan passende leningen.

Als je nieuw bent bij Indemo, kun je het beste beginnen met handmatige investeringen om vertrouwd te raken met de beschikbare opties en leentypes.

Let op: toegang tot Auto Invest wordt alleen verleend na het succesvol voltooien van de duurzaamheidstest van Indemo, waarvoor je een paar korte vragen moet beantwoorden om je beleggingskennis en voorkeuren te beoordelen.

Liquiditeit

Op het moment van testen biedt Indemo nog geen secundaire markt. Echter, tijdens ons gesprek met de CEO werd bevestigd dat een secundaire markt gepland is voor de eerste helft van 2026.

Aangezien schuldherstel op Indemo gemiddeld twee jaar kan duren, moeten beleggers bereid zijn hun kapitaal voor de middellange termijn vast te zetten. In ruil daarvoor kunnen ze profiteren van premium rendementen op hun investeringen.

Het is belangrijk op te merken dat zodra je op Indemo investeert, je je geld niet kunt opnemen totdat de schuld is geïnd, wat kan variëren van een paar maanden tot wel 5 jaar.

Ondersteuning

Tijdens ons testen hebben we de CEO direct gecontacteerd en kregen we diepgaande antwoorden op al onze vragen binnen één tot drie werkdagen.

We hebben ook contact opgenomen met het ondersteuningsteam van het platform, dat client onboarding afhandelt, en hun reactietijd was typisch binnen één werkdag.

We beoordelen de ondersteuningskwaliteit als hoog. Als je de live chat-functie op de website van Indemo gebruikt, kun je een reactie verwachten binnen een paar minuten of uren, afhankelijk van de complexiteit van je vraag.

Indemo Alternatieven

Indemo is een hoog-risico, hoog-rendement platform met onregelmatige betalingen en langere investeringstermijnen in vergelijking met de meeste andere platforms. Hoewel het rendementen boven het geadverteerde tarief heeft opgeleverd, is zijn trackrecord nog beperkt. Als gevolg daarvan wil je misschien andere investeringsopties verkennen om je portefeuille te diversifiëren.

Fintown

Fintown is een Tsjechisch platform dat investeringen aanbiedt in operationele huureenheden in Praag. Beleggers kunnen maandelijks huurinkomsten verdienen uit deze eigendommen. Fintown biedt ook hoger-rendement investeringsmogelijkheden via ontwikkelingsleningen beheerd door Vihorev Group. Het platform noteert alleen interne leningen, wat helpt externe risico's te verminderen die beleggers kunnen tegenkomen op platforms zoals EstateGuru. Lees meer in onze Fintown review.

InRento

Voor een gereguleerd platform met een onberispelijke portefeuille en maandelijkse huurinkomsten is InRento het overwegen waard. Het biedt bovenmarkt rendementen op door hypotheken gedekte leningen gebruikt voor het opknappen en beheren van huureigendommen in Litouwen en Polen. Ontdek meer in onze InRento review.

LANDE

Als je op zoek bent naar een meer traditioneel crowdfundingplatform met gedekte, hoger-renderende investeringen, is LANDE een solide optie. Dit gereguleerde Letse platform is gespecialiseerd in agrarische leningen, gedekt door land, gewassen of machines. Lees meer in onze LANDE review.