Income Marketplace Avis

Résumé de notre avis sur Income Marketplace

Notre expérience avec Income Marketplace a été positive. Bien qu'elle ne soit pas aussi facile à utiliser que d'autres plateformes de prêt P2P et qu'elle n'offre pas de marché secondaire, nous gagnons plus de 10% d'intérêts par an, ce qui est plus que ce que l'on obtient sur d'autres sites de prêt P2P.

Principaux points à savoir sur Income Marketplace:

Income Marketplace est un bon choix si vous recherchez un rendement stable et compétitif avec des systèmes de protection accrus.

Les exigences d´Income Marketplace

Pour pouvoir percevoir des intérêts sur vos investissements sur Income Marketplace, vous devez remplir des conditions spécifiques.

Si vous n'en avez pas encore, nous vous recommandons d'ouvrir un compte N26 ou Wise, car ces types de comptes bancaires en ligne sont très bien adaptés à ce type de plateforme et fonctionnent très bien dans le domaine des investissements de prêt P2P.

La vérification de votre identité prend moins de 2 minutes. Vous recevrez un code QR qui vous permettra de prendre un rapide selfie et une photo de votre carte d'identité.

Pour transférer de l'argent à Income, vous devez transférer votre dépôt sur le compte bancaire LHV d’Income Marketplace.

N'oubliez pas d'ajouter votre numéro de référence afin que la place de marché puisse attribuer votre dépôt à votre compte d'investisseur. Le transfert ne devrait pas prendre plus de deux jours ouvrables.

Risque et retour

Lorsqu'il s'agit de prêts P2P, vous devez toujours être en mesure d'évaluer la qualité du système de protection et la qualité des prêts dans lesquels vous investissez.

En d'autres termes, examinez la garantie de rachat et vérifiez les informations financières des initiateurs de prêts et la performance de leur portefeuille de prêts.

Examinons d'abord la garantie de rachat.

La garantie de rachat expliquée

Une garantie de rachat de 60 jours sur le revenu garantit votre investissement. Cela signifie que l'initiateur du prêt s'engage à racheter votre investissement et à rembourser les intérêts courus si les remboursements du prêt sont retardés de 60 jours.

Les investisseurs expérimentés comprennent que la garantie de rachat n'est pas aussi bonne que la situation financière des prêteurs et la performance de leurs prêts.

N'oubliez pas que certains initiateurs de prêts listent leurs prêts sur le revenu via une SPV. Les prêteurs non-européens incorporent généralement une SPV qui liste les prêts sur la place de marché. 

C'est le cas de ClickCash Brazil ainsi que de Danabijak Indonesia. Passons brièvement en avis les trois initiateurs de prêts.

Vivus Mexico

Vivus Mexico est un prêteur sur salaire en Amérique du Nord, qui finance une partie de son portefeuille par l'intermédiaire d'investisseurs P2P. Les prêts sont garantis par un gage. Le gage vaut environ 33 % de l'action de second rang, ce qui devrait suffire à couvrir les investisseurs en cas de défaillance de l'initiateur du prêt.

La société de prêt supporte le risque de change, car les prêts sont émis en MXN mais financés en EUR. La plupart des prêts de Vivus Mexico ont une durée maximale de six mois.

Les lecteurs de notre projet qui nous soutiennent financièrement ont accès à notre entretien exclusif avec le PDG de Vivus Mexico pour en savoir plus sur l'activité de prêt au Mexique.

Danabijak Indonesia

Danabijak est une société fintech indonésienne qui fournit des prêts sur salaire à la classe moyenne sous-bancarisée en Indonésie.

Danabijak a été fondée en 2016, et depuis lors, la société a généré 16M € de prêts. Actuellement, le portefeuille de prêts représente 788 000 €.

Comme ClickCash, Danabijak utilise également une SPV pour lister les prêts sur Income Marketplace.

Examinez la structure de sécurité ci-dessous pour en savoir plus sur le processus :

En investissant dans des prêts de Danabijak, vous financez des prêts en EUR qui sont émis en IDR. Cela signifie que le prêteur supporte le risque de change.

Bien que Kreston International vérifie le rapport financier pour 2020, ce rapport n'est pas disponible publiquement sur Income Marketplace. À partir de la fiche d'information financière répertoriée, nous avons appris que Danabijak a perdu 601 000 € en 2020 en raison de l'impact de la pandémie de COVID-19.

FIN Yritysrahoitus

FIN Yritysrahoitus est un prêteur fiable inlandais qui prête de l'argent aux PME (petites et moyennes entreprises). Le taux annuel effectif global de l'emprunteur est compris entre 16,2% et 133,8%. Le prêteur a été fondé en 2015, et depuis lors, la société a généré 6,8 M€ de prêts.

Le portefeuille actuel représente 1,2 M€. Les prêts de ce prêteur finlandais sont répertoriés par le biais d'une SPV (Income EST SPV OU).

Voici la structure de la sécurité :

FIN Yritysrahoitus Oy est contrôlé par Aurinkolahden Tilintarkastus OY. Les rapports d'audit ne sont toutefois pas accessibles au public sur Income Marketplace.

Vous devez également savoir que le PDG de Income Marketplace agit en tant que conseiller du conseil d'administration de FIN Yritysrahoitus.

En 2020, FIN Yritysrahoitus n'était pas rentable.

Income Marketplace accueille constamment de nouveaux initiateurs de prêts. Vous pouvez désormais investir dans des prêts de Danarupiah (Indonésie) ou de Vivus Mexico. La plateforme a récemment intégré Juancho Te Presta, un prêteur aussi fiable et soutenu par Rapicredit que vous pouvez également trouver sur Bondster.

Diligence raisonnable et onboarding d'Income Marketplace

Entrons dans les détails du processus d'intégration des prêteurs sur Income Marketplace.

Tout d'abord, la plateforme collecte des données sur la société de prêt. Le prêteur doit fournir des documents juridiques et des états financiers et expliquer comment la société octroie des prêts.

Dans un deuxième temps, le gestionnaire de risques d'Income Marketplace analyse la documentation. Les facteurs clés que la plateforme prend en compte sont la performance du portefeuille de prêts et la rentabilité du portefeuille.

Le responsable de l'accueil chez Income Marketplace examine les informations sous différents angles et passe en avis les états financiers du prêteur.

Parfois, une garantie de groupe est nécessaire si le prêteur n'a pas de bons antécédents. Cela peut être le cas lorsque la société prêteuse est une startup opérant sous l'égide d'une institution financière plus importante.

Ensuite, la place de marché calcule la junior share et soumet les résultats à la direction pour approbation. Si la décision est favorable, le prêteur reçoit une offre.

Dès que l'offre est acceptée, la plateforme procède à un contrôle d'intégrité et examine les contrats de prêt, les relevés bancaires et les documents de prêt pour vérifier si les prêts sont couverts par des garanties.

Si tout va bien, le prêteur est accepté et l'intégration API avec la société est établie afin qu'Income Marketplace puisse refléter la performance des prêts listés directement à partir du système de gestion des prêts du prêteur.

Tous les six mois, la plateforme effectue un contrôle d'exhaustivité et examine les performances de l'ensemble du portefeuille de prêts, ce qui permet de déterminer une nouvelle junior share.

Explication du Junior share et du cashflow buffer

L'Income Marketplace se présente comme la place de marché la plus "sûre" d'Europe. La place de marché introduit des mécanismes de protection supplémentaires tels que la "Junior share" et le "Cashflow buffer".

La “Junior share'' est la version améliorée de "Skin in the Game". "Skin in the Game” représente le pourcentage du prêt listé sur la plateforme financé directement par le bilan du prêteur (non investissable pour les investisseurs). La “Junior share” est subordonnée aux fonds des investisseurs.

La "junior share" protège votre argent si la société prêteuse fait défaut.

Examinons les différences entre Skin in the Game et junior share pour mieux comprendre la protection unique dont bénéficie Income Marketplace.

Supposons qu'un prêteur dont le portefeuille de prêts s'élève à 1 million d'euros et qui a 10% d'intérêt dans le jeu soit en défaut de paiement.

À l'étape suivante, une société de recouvrement entame le processus de récupération.

Supposons que 40% du portefeuille n'ait pas pu être récupéré, ce qui signifie que 60% du portefeuille de prêts est la valeur finale qui sera maintenant distribuée proportionnellement au prêteur et aux investisseurs.

Dans ce scénario, le prêteur et les investisseurs ont une probabilité égale de récupérer la dette.

Dans ce cas, les investisseurs perdent 46% de leurs investissements. 40% sont des créances douteuses, et 6% vont au prêteur.

C'est en gros comme ça que fonctionne “Skin in the Game”.

Maintenant, regardons la junior share:

Le prêteur inscrira un portefeuille d'un million d'euros sur la plateforme, dont 35% sont réservés à la Junior Share. Cela signifie que seuls 65% du portefeuille peuvent être investis par les investisseurs.

Il est important de souligner que la junior share est subordonnée aux fonds des investisseurs. Voyons ce que cela signifie.

Supposons donc que le prêteur fasse faillite et que l'agence de recouvrement ne puisse pas récupérer 40% des prêts.

Ce n'est pas trop grave, car les investisseurs n'ont investi que dans 65% du portefeuille de prêts. La junior share sera d'abord payée aux investisseurs pour couvrir les obligations avant de payer quoi que ce soit au prêteur.

Ainsi, dans ce cas, les investisseurs reçoivent tous les fonds récupérés, ce qui se traduit par une perte de seulement 5% pour les investisseurs.

Ce solide mécanisme de protection réduit considérablement votre risque de perdre de l'argent en cas de défaillance d'une société de prêt.

Calcul de la Junior Share (Participation Junior)

Sur la base de la qualité du portefeuille de prêts, Income Marketplace calcule le taux approprié de la "junior share" pour chaque prêteur.

Cela signifie que chaque prêteur doit investir le montant de la "part junior" de son bilan dans chaque prêt.

C'est comme le SKIN IN THE GAME SOUS STÉROIDES.

Le calcul de la participation junior est très simple.

Tout d'abord, la plateforme analyse la performance du portefeuille du prêteur.

L'analyse de la performance des prêts est un élément crucial de tout processus de diligence raisonnable, car elle vous donne une idée de la valeur monétaire d'un portefeuille dans un délai donné.

Supposons donc que nous nous attendions à recevoir 120% du portefeuille dans les trois mois. Ce montant comprend également les intérêts et les frais que les emprunteurs paient.

Dans le secteur des prêts, cette variable est appelée le coefficient de remboursement attendu.

Pour le calculer, la plateforme doit accéder à la performance du portefeuille de prêts.

Dans l'étape suivante, Income Marketplace doit déterminer le coefficient de remboursement requis pour couvrir les obligations envers les investisseurs.

Cela comprend le capital du prêt, le taux d'intérêt et les frais de la plateforme. Supposons qu'il s'agit de 104%.

Donc maintenant, la plateforme sait combien il faut récupérer et combien on s'attend à récupérer en fonction de la performance du portefeuille de prêts.

Dans la troisième étape, la plateforme déduit les marges de risque.

Si le prêteur fait défaut, il y a des risques que vous ne puissiez pas tout récupérer.

Un facteur de risque pourrait être que l'emprunteur décide de ne pas payer, que le taux de change change change, ou qu'une pandémie mondiale se déclenche et que les emprunteurs perdent leur emploi.

Income Marketplace calcule chaque marge de risque séparément, et elle n'est jamais la même pour tous les prêteurs.

Désormais, la plateforme peut donc calculer le montant investissable en soustrayant les risques du coefficient de remboursement attendu.

Dans ce cas, les investisseurs seront autorisés à investir 79% dans un prêt, et ils seront entièrement couverts si tous les risques potentiels se matérialisent.

Le cashflow buffer est la différence entre le montant investissable et le remboursement attendu.

Il convient de noter qu'Income Marketplace recalcule junior share tous les six mois ou lorsque le produit et son prix changent.

Ainsi, le prêteur a une "Skin in the Game (Junior Share)" beaucoup plus importante si Income Marketplace détermine que la qualité du portefeuille n'est pas aussi bonne ou que les risques sont trop élevés. Il s'agit d'un principe similaire à celui de l'évaluation du LTV pour les propriétés immobilières ; mais dans ce cas, on évalue la valeur monétaire du portefeuille de prêts.

Dans le cas d'un prêteur défaillant, Income Marketplace prend en charge le recouvrement des prêts de l'ensemble du portefeuille et rembourse les investisseurs avant le prêteur.