Income Marketplace Opiniones

Income Marketplace Opiniones: Resumen

Aunque la plataforma no es tan fácil de usar como otras plataformas de préstamos P2P y además, no ofrece ningún tipo de mercado secundario, hemos logrado ganar con ella más de un 10% de rentabilidad en forma de intereses anuales, que es mucho más de lo que se podría esperar de otras plataformas.

Principales conclusiones de nuestro análisis sobre Income Marketplace:

Income Marketplace es una buena opción si buscas un rentabilidad estable y competitiva con un mejor sistema de protección.

Requisitos de Income Marketplace

Para poder beneficiarte de los intereses originados por tus inversiones en Income Marketplace, tienes que cumplir ciertos requisitos.

Si no la tienes aún, te recomendamos abrir una cuenta N26 o Wise, ya que la este tipo de cuentas de banca online se ofrecen muy bien a este tipo de plataformas y funcionan bastante bien en el ámbito de la inversión en los préstamos P2P.

La verificación de tu identidad tarda menos de 2 minutos. Obtendrás un código QR que te permitirá hacerte un selfie rápidamente junto con una foto de tu documento de identidad.

Para transferir dinero a Income Marketplace tienes que trasladar tu depósito a la cuenta bancaria LHV de Income Marketplace.

No olvides añadir tu número de referencia para que el mercado pueda asignar tu depósito a tu cuenta de inversor. La transferencia no debería tardar más de dos días laborables.

Riesgo y rentabilidad

Cuando se trata de invertir en préstamos P2P, siempre es una buena idea evaluar la calidad del sistema de protección y de los préstamos en los que se invierte.

En otras palabras, deberías fijarte en la garantía de recompra ofrecida y comprobar la información financiera disponible sobre los originadores de préstamos, así como el rendimiento de su cartera de préstamos.

Examinemos primeramente la garantía de recompra.

Garantía de recompra explicada

Una garantía de recompra de 60 días garantizará tu inversión. Por lo tanto, el originador del préstamo se compromete a recomprar tu inversión y a devolver los intereses acumulados en caso de que los reembolsos del préstamo se retrasen más de 60 días. 

Los inversores experimentados entienden que la garantía de recompra es tan importante como las finanzas de los prestamistas y la rentabilidad de sus préstamos.

Recuerda que algunos originadores de préstamos listan sus préstamos en Income Marketplace a través de una entidad instrumental (SPV). Los prestamistas no europeos suelen incorporar una SPV que lista los préstamos en el mercado. 

Este es el caso tanto de ClickCash Brazil como de Danabijak Indonesia. Repasemos brevemente los tres originadores de préstamos.

Originadores de préstamos

Actualmente, month de year, la mayoría de los préstamos disponibles en la plataforma procedían de la empresa indonesia Danarupiah, el prestamista estonio Hoovi y la empresa de préstamos búlgara ITF Group JSC. 

Esto significa que el Mercado de Renta sólo es adecuado para ti si deseas diversificar tu cartera de préstamos en las regiones mencionadas. 

Diligencia debida e incorporación a Income Marketplace

Entremos en más detalles sobre el proceso de incorporación de los prestamistas a Income Marketplace.

En primer lugar, la plataforma recopila datos sobre la empresa prestamista. A su vez, el prestamista está obligado a proporcionar documentación legal y estados financieros, además de explicar cómo la empresa origina los préstamos.

En segundo lugar, el gerente de riesgos de Income Marketplace analiza la documentación. Algunos de los factores clave que la plataforma tiene en cuenta son el rendimiento de la cartera de préstamos y la rentabilidad de la misma.

El director de incorporación de Income Marketplace examina la información y revisa los estados financieros del prestamista siguiendo distintos ángulos.

En ciertas ocasiones una garantía de grupo es requerida si el prestamista no cuenta con un buen historial. Una de estas ocasiones podría ser cuándo la empresa prestamista es una startup que opera bajo una institución financiera más prominente.

A continuación, la entidad calcula el importe de la junior share y presenta el resultado a la dirección para que sea aprobada. Si la decisión es favorable, el prestamista recibe una oferta.

Tan pronto como la oferta sea aceptada, la plataforma lleva a cabo una verificación de la validez y revisa los acuerdos del préstamo, los extractos bancarios y los documentos del préstamo para ver si los préstamos están respaldados por una garantía.

Si todo va bien, se incorpora el prestamista y se establece la integración de la API con la empresa para que Income Marketplace pueda reflejar el rendimiento de los préstamos listados directamente desde el sistema de gestión de préstamos del prestamista.

Cada seis meses, la plataforma realiza una comprobación de integridad y revisa la rentabilidad de toda la cartera de préstamos, lo que ayuda a determinar una nueva junior share.

Junior share y cashflow buffer explicados

Income Marketplace se autodenomina a ella misma la plataforma "más segura" de toda Europa, ya que ha conseguido implementar mecanismos de protección adicionales, como son la "Junior share" y el "Cashflow buffer".

La “Junior share” es la versión mejorada de "Skin in the Game". "Skin in the Game" representa el porcentaje del préstamo cotizado en la plataforma financiado directamente desde el balance del prestamista (no invertible para los inversores). La “junior share” está subordinada a los fondos de los inversores.

La “junior share” protege tu dinero en caso de que la empresa prestamista incumpla.

Veamos las diferencias entre Skin in the Game y junior share para entender mejor la protección única de Income Marketplace.

Por ejemplo, supongamos el caso de un prestamista que cuenta con una cartera de préstamos por un valor de 1 M€ y con un 10% de “Skin in the game” entra en impago.

Tras ello, una empresa de cobros iniciará el proceso de recuperación.

Supongamos que el 40% de la cartera no se ha podido recuperar, que es lo mismo que decir que el 60% de la cartera de préstamos constituye el valor final que ahora se distribuirá proporcionalmente entre el prestamista y los inversores.

En este escenario, el prestamista y los inversores tienen la misma probabilidad de recuperar la deuda.

En este caso, los inversores perderían el 46% de sus inversiones. El 40% es deuda incobrable y el 6% es para el prestamista.

Así es básicamente como funciona “Skin in the game”.

Ahora veamos la junior share:

El prestamista publicará una cartera de 1 M€ en la plataforma, de la que el 35% se reserva como "Junior Share". Esto significa que sólo el 65% de la cartera es invertible por los inversores.

Lo que es importante destacar es que la junior share está subordinada a los fondos de los inversores. Veamos qué significa ésto.

Supongamos que el prestamista quiebra y la agencia de cobros no puede recuperar el 40% de los préstamos.

No es un escenario demasiado negativo, ya que los inversores sólo habrían invertido en el 65% de la cartera de préstamos. En ese caso, la junior share se pagaría primero a los inversores con el fin de cubrir las obligaciones con prioridad, antes de comenzar a realizar pagos al prestamista.

En este caso, los inversores recuperarían todos los fondos invertidos, lo que supondría simplemente una pérdida total del 5% para los inversores.

Este sólido mecanismo de protección reduce significativamente el riesgo de perder dinero en caso de impago por parte de la empresa prestamista.

Cálculo de la Junior Share (Participación Junior)

En función de la base de la calidad de la cartera de préstamos, Income Marketplace calcula el tipo de "Junior Share" adecuado para cada prestamista.

Esto significa que cada prestamista tiene que invertir el importe de la "Junior share" de su balance en cada préstamo.

Esto se puede definir básicamente como SKIN IN THE GAME ON STEROIDS.

El cálculo de la participación junior es muy sencillo.

En primer lugar, la plataforma analiza el rendimiento de la cartera del prestamista.

El análisis del rendimiento de los préstamos es un elemento esencial en cualquier proceso de diligencia debida, ya que nos da una idea precisa del valor en efectivo de una cartera para un plazo determinado.

Supongamos que esperamos recibir el 120% de la cartera en un plazo de tres meses. Esta cantidad también incluirá los intereses y las comisiones que los prestatarios están pagando.

En el negocio de los préstamos, esta variable se denomina coeficiente de reembolso esperado.

Para averiguarlo, la plataforma debe acceder al rendimiento de la cartera de préstamos.

En el siguiente paso, Income Marketplace tiene que averiguar cuál es el coeficiente de reembolso necesario para cubrir las obligaciones con los inversores.

Esto incluye el capital del préstamo, el tipo de interés y las comisiones de la plataforma. Supongamos que es el 104%.

Así que ahora, la plataforma sabe cuánto se necesita recuperar y cuánto se espera recuperar en función del rendimiento de la cartera de préstamos.

En el tercer paso, la plataforma deduce los márgenes de riesgo.

Si el prestamista incumple, existe el riesgo de que no puedas recuperar todo.

Un factor de riesgo podría ser que el prestatario decida no pagar, que el tipo de cambio cambie, o que empiece una pandemia mundial y los prestatarios pierdan su trabajo.

Income Marketplace calculará cada margen de riesgo por separado, y nunca es el mismo para todos los prestamistas.

Así que ahora, la plataforma puede calcular la cantidad invertible restando los riesgos del coeficiente de reembolso previsto.

En este caso, los inversores podrán invertir el 79% en un préstamo, y estarían totalmente cubiertos si se materializan todos los riesgos potenciales.

Ayúdate de nuestra calculadora de porcentajes para determinar con precisión de qué cantidades estamos hablando, incluso para conocer tus ganancias.

El cashflow buffer es la diferencia entre el importe invertible y el reembolso previsto.

Una nota adicional que merece la pena mencionar es que Income Marketplace recalcula la junior share cada seis meses o cuando el producto y su precio cambian.

Por lo tanto, el prestamista tiene "Skin in the Game (Junior Share)" mucho mayor si Income Marketplace determina que la calidad de la cartera no es tan buena o que los riesgos son demasiado altos.

Es un principio similar al que se aplica cuando se evalúa el LTV de las propiedades inmobiliarias; sólo que en este caso se evalúa el valor en efectivo de la cartera de préstamos.

En caso de impago por parte del prestamista, Income Marketplace se hace cargo del cobro de los préstamos de toda la cartera y reembolsa a los inversores antes que al prestamista.

Liquidez

Income Marketplace no dispone de un mercado secundario ni de un botón de salida "de un solo clic". Esto significa que la liquidez de tu cartera dependerá del plazo del préstamo en el que estás invirtiendo.

Income Marketplace ofrece oportunidades de inversión en una variedad de préstamos. Muchos son préstamos de día de pago de Indonesia con un plazo de préstamo relativamente corto, de un mes.

Si decides invertir en ellos, podrás retirar la mayor parte de tus inversiones en el plazo de un mes.

Recompra anticipada

Income Marketplace ha introducido recientemente una opción de "Recompra Anticipada" que te permitirá salir de tu posición en préstamos a largo plazo antes de la fecha de finalización del plazo del préstamo. Esto es útil para aquellos inversores que estén interesados en invertir en prestamistas particulares que sólo ofrezcan préstamos a largo plazo. 

El primer prestamista ofreciendo esta opción es Hoovi de Estonia. Los préstamos de "recompra anticipada" se recomprarán 12 meses tras la cotización inicial. Estos préstamos cotizan en el mercado primario a un interés anual del 8%. 

El prestamista ofrece hasta un 12% de interés para sus préstamos a largo plazo.

Alternativas a Income Marketplace

Aunque la rentabilidad de los préstamos en Income Marketplace suele ser mejor en comparación con otras plataformas de préstamos P2P, la disponibilidad de préstamos suele ser limitada, ya que sólo siete empresas de préstamos activas publican préstamos en la plataforma. Esto puede suponer un lastre de liquidez, por lo que también podrías plantearte invertir en otras plataformas.

Esketit

Esketit es una de las plataformas con mejores resultados en al año year, y además presenta una cantidad de 0 € en concepto de préstamos en recuperación, por lo que es una alternativa perfecta a Income Marketplace.

Si bien la disponibilidad de préstamos es limitada, la obligación de recompra, junto con la opción de Autoinversión de la plataforma con cobro inmediato, son características interesantes que sin duda sabrás apreciar.

Aunque los tipos de interés de Esketit son ligeramente inferiores, también lo es el riesgo de la plataforma.

Obtén más información sobre el funcionamiento de Esketit en nuestro artículo: Esketit Opiniones.

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