P2P Ratings

Der Score für das finanzielle Risiko macht 33 % der Gesamtbewertung aus und reicht – abhängig von der finanziellen Stärke des Kreditgebers – von Sehr Hoch bis Sehr Niedrig. Der Basisscore wird auf einer Skala von 1 bis 7 vergeben, wobei 1 für ein Sehr Hohes finanzielles Risiko steht und 7 ein Sehr Niedriges finanzielles Risiko widerspiegelt.

Die Grundlage dieses Basisscores bilden vor allem die Eigenkapitalquote sowie das Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital des Kreditgebers aus dem zuletzt veröffentlichten Geschäftsjahr.

Zusätzliche Punkte können für nachgewiesene operative Stabilität und stärkere Schutzmechanismen für Investoren vergeben werden. Kreditgeber erhalten einen zusätzlichen Punkt, wenn sie länger als zwei Jahre aktiv sind, einen Punkt für geprüfte Jahresabschlüsse sowie zwei Punkte, wenn eine Gruppengarantie besteht.

Die Gesamtpunktzahl wird anschließend auf die einheitliche Skala von 1 bis 10 normiert, die in der globalen Risikobewertung verwendet wird.

Der Länderrisiko-Score macht ebenfalls 33 % der Gesamtbewertung aus und bewertet die Stabilität sowie Verlässlichkeit des Umfelds, in dem der Kreditgeber tätig ist. Der Basisscore wird auf einer Skala von 1 bis 7 vergeben, wobei 1 ein Sehr Hohes Länderrisiko und 7 ein Sehr Niedriges Länderrisiko bedeutet.

Der Basiswert ergibt sich aus einer Reihe öffentlich verfügbarer, länderspezifischer Indikatoren. Dazu zählen unter anderem Rechtsstaatlichkeit, Währungsrisiko, Inflationsrate, Korruptionsindex, staatliches Kreditrating, Qualität der Finanzregulierung, Anteil notleidender Kredite im Bankensektor, Zugang zu Krediten sowie die allgemeine Internetdurchdringung.

Diese Faktoren spiegeln gemeinsam die wirtschaftliche, finanzielle und institutionelle Widerstandsfähigkeit eines Landes wider.

Der finale Länderrisiko-Score wird anschließend auf die einheitliche Skala von 1 bis 10 normiert, die in der globalen Risikobewertung verwendet wird.

Der Plattformrisiko-Score macht 33 % der Gesamtbewertung aus und spiegelt die operative Zuverlässigkeit, Transparenz sowie die historische Performance der Investmentplattform wider.

Der Basisscore wird aus der Gesamtperformance des Portfolios abgeleitet, gemessen als Anteil der Investorengelder, die erfolgreich zurückgezahlt wurden oder aktuell planmäßig bedient werden. Plattformen mit einer Performance von 100 % erhalten den maximalen Basisscore von 10, während Plattformen mit einer Performance unter 50 % einen Score von 0 erhalten.

Zusätzliche Punkte werden für strukturelle Sicherheitsmerkmale vergeben. Plattformen erhalten einen Punkt, wenn sie reguliert sind, sowie einen Punkt, wenn Finanzberichte öffentlich zugänglich sind – ein Hinweis auf Transparenz und Compliance. Plattformen, die seit mindestens drei Jahren am Markt sind, erhalten zusätzlich einen weiteren Punkt.

Warnsignale reduzieren den Score abhängig von ihrer Schwere. Ein geringes Warnsignal führt zu einem Abzug von einem Punkt, während ein schwerwiegendes Warnsignal zwei Punkte abzieht und damit auf erhöhte operative oder Governance-Risiken hinweist.